هل تتحول 60 الف للبيتكوين الى مقاومة؟
بعد زوبعة طفيفة في علاوة العقود الآجلة لـ البيتكوين، يبدو المتداولون مرتاحين على الرغم من إعادة اختبار الدعم بقيمة 58000 دولار وخطر تحول 60 ألف دولار إلى المقاومة.
البيتكوين وقوة الثيران
يبدو أن البيتكوين تفتقر إلى القوة لإعادة اختبار أعلى مستوى لها على الإطلاق بلغ 67000 دولار والذي وصل إليه في 20 أكتوبر، وهذا يتسبب في تساؤل المستثمرين عما إذا كانت اللحظة الصعودية قد تلاشت أم لا. حتى مع مواجهة السعر لهذه العقبات، لا يزال من السابق لأوانه استدعاء مستوى الدعم البالغ 58000 دولار لاختبار بداية القناة الهابطة.
من بين العوامل التي تحد من الارتفاع حالة عدم اليقين التنظيمي في الولايات المتحدة. قالت آن تيرمين، الشريكة في ممارسة الإنفاذ والتحقيقات الحكومية في Bracewell LLP وكبير محامي الادعاء السابق في لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، إنه “لا توجد إجابات سهلة” للوكالة لتوفير قواعد واضحة.
من ناحية أخرى، كانت زيادة التبني تضغط على البنوك التقليدية للبحث عن عروض منتجات العملة المشفرة. على سبيل المثال، يقوم أحد البنوك الروسية الخاصة الكبرى Tinkoff، صاحب خدمات الوساطة المالية الكبيرة عبر الإنترنت، بالبحث عن خدمات الاستثمار المتعلقة بالعملات الرقمية على الرغم من حجب بنك روسيا لمثل هذه عمليات الإطلاق.
هذا الأسبوع، احتلت منصة Coinbase الصدارة باعتبارها التطبيق الأكثر تنزيلًا لمتجر United Stated Apple Store، وهو أمر مذهل. تغلبت Coinbase على عمالقة التكنولوجيا مثل TikTok و YouTube و Instagram وهذا ليس بالأمر الهين. تم إدراج Coinbase لأول مرة في متجر التطبيقات في عام 2014 وكان التنزيل الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة في عام 2017 ومايو 2021.
تعثر المتداولون المحترفون ولكنهم صاعدون مرة أخرى
لتحديد مدى صعود أو هبوط المتداولين المحترفين، يجب على المرء مراقبة علاوة العقود الآجلة – المعروفة أيضًا باسم “السعر الأساسي”.
يقيس المؤشر الفرق بين العقود الآجلة طويلة الأجل والسعر الحالي في بورصات السوق الفورية. من المتوقع وجود قسط سنوي بنسبة 5٪ إلى 15٪ في الأسواق الصحية، والمعروفة باسم contango.
هذه الفجوة السعرية ناتجة عن مطالبة المشاركين بالمزيد من الأموال لحجب التسوية لفترة أطول، ويظهر تنبيه أحمر عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يصبح سالبًا، والمعروف باسم “التراجع”.
لاحظ كيف أدى الانخفاض الحاد الناجم عن اختبار المقاومة البالغ 58000 دولار في 27 أكتوبر إلى وصول علاوة العقود الآجلة السنوية إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع. مع ذلك، تعافى المؤشر بشكل جيد إلى 17٪ الحالية، مما يشير إلى اتجاه صعودي معتدل.
لتأكيد ما إذا كانت هذه الحركة خاصة بتلك الأداة، يجب على المرء أيضًا تحليل أسواق الخيارات.
المؤشر الايجابي للبيتكوين
يقارن انحراف دلتا بنسبة 25٪ بين خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع) المتشابهة وسيصبح إيجابيًا عندما ينتشر “الخوف”. يعكس هذا الموقف خيارات الشراء الوقائية التي تكلف أعلى من خيارات استدعاء المخاطرة المماثلة.
تثبت الحركة المعاكسة عندما يكون صناع السوق صعوديين، مما يتسبب في تحول مؤشر دلتا 25٪ إلى المنطقة السلبية. تعتبر القراءات التي تتراوح بين سالب 8٪ وإيجابية 8٪ محايدة.
كان انحراف دلتا 25٪ يتراوح في المنطقة المحايدة منذ 30 سبتمبر. وكان القاع الأخير في 25 أكتوبر سالب 6٪، وهو غير كافٍ لاعتباره اتجاهًا صعوديًا معتدلًا. ومع ذلك، لم يكن حتى تصحيح البيتكوين بنسبة 12.5٪ من 66600 دولار في 21 أكتوبر إلى 58200 دولار في 28 أكتوبر كافياً لإثارة الخوف لدى المتداولين المحترفين.
على الرغم من عدم ظهور إشارات هبوطية من سوق مشتقات البيتكوين، إلا أن المضاربين على الارتفاع يجب أن يقلقوا بشأن القناة الهابطة المحتملة التي تبدأ في 19 أكتوبر. إذا حصلت هذه الحركة على مزيد من التأكيد، فيجب أن يتوقع التجار أن يصبح 60 ألف دولار مقاومة بحلول 12 نوفمبر.
لا توجد حاليًا علامات ضغط من المتداولين المحترفين، لذا فإن التصحيح بعد الارتفاع بنسبة 63٪ في ثلاثة أسابيع والذي أدى إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 67000 دولار في 20 أكتوبر لا ينبغي أن يكون مشكلة.