ما هو التمويل اللامركزي DeFi؟

هذا المصطلح DeFi هو اختصار لمصطلح التمويل اللامركزي، وهو يعتبر مصطلح شامل لمجموعة متنوعة من التطبيقات المالية في جميع العملات الرقمية الموجهة نحو ايقاف دور الوسطاء الماليين.

تستمد DeFi التمويل اللامركزي الفكرة من blockchain ، وهي التقنية الكامنة وراء عملة البيتكوين الرقمية ، والتي تسمح للعديد من الكيانات بالاحتفاظ بنسخة من سجل المعاملات المالية الخاصة بها، مما يعني أنه لا يتم التحكم فيها من قبل مصدر مركزي واحد.

جدير بالذكر ان هذا مهم لأن الأنظمة المركزية ومسئولي البوابات من المستخدمين يمكن أن يحدوا من سرعة وتعقيد المعاملات مع تقديم تحكم مباشر أقل للمستخدمين في أموالهم.

حيث يتميز DeFi (التمويل اللامركزي) بأنه يوسع استخدام blockchain من تحويل بسيط للقيمة إلى حالات استخدام مالي أكثر تعقيدًا.

تبرز عملة Bitcoin والعديد من الأصول الرقمية الأخرى عن طرق الدفع الرقمية القديمة ، مثل تلك التي تديرها Visa و PayPal ، من حيث أنها توقف دور جميع الوسطاء من المعاملات المالية، حيث يتم التعامل بين المستخدم والجهة مباشرة.

تجدر الاشارة الى انه عندما تدفع ببطاقة ائتمان لشراء قهوة في مقهى ، فإن مؤسسة مالية تجلس بينك وبين الشركة ، وتتحكم في المعاملة ، وتحتفظ بسلطة إيقافها نهائيآ أو إيقافها مؤقتًا، لكن مع البيتكوين ، يتم استبعاد هذه المؤسسات من الصورة نهائيآ.

ان عمليات الشراء المباشرة ليست النوع الوحيد من المعاملات أو العقود التي تشرف عليها الشركات الكبرى ؛ على سبيل المثال ان التطبيقات المالية مثل القروض والتأمين والتمويل الجماعي والمشتقات والمراهنات وغيرها تحت سيطرتهم. يعد استبعاد الوسطاء من جميع أنواع المعاملات أحد المزايا الأساسية لـ DeFi.

قبل أن يُعرف بمصطلح التمويل اللامركزي ، كانت فكرة DeFi تسمى غالبًا “التمويل المفتوح”.

تطبيقات Ethereum

معظم التطبيقات التي تطلق على نفسها اسم DeFi (التمويل اللامركزي) مبنية على منصة Ethereum ، ثاني أكبر منصة للعملات الرقمية في العالم ، والتي تميز نفسها عن منصة Bitcoin من حيث سهولة استخدامها لبناء أنواع أخرى من التطبيقات اللامركزية بما يتجاوز المعاملات البسيطة. تم تسليط الضوء على حالات الاستخدام المالي الأكثر تعقيدًا هذه من قِبل مبتكر Ethereum Vitalik Buterin مرة أخرى في عام 2013.

هذا بسبب منصة Ethereum للعقود الذكية – التي تنفذ المعاملات تلقائيًا في حالة استيفاء شروط معينة – توفر قدرًا أكبر من المرونة. تم تصميم لغات برمجة Ethereum ، مثل Solidity ، خصيصًا لإنشاء ونشر مثل هذه العقود الذكية.

على سبيل المثال ، لنفترض أن المستخدم يريد إرسال أمواله إلى صديق يوم الثلاثاء المقبل ، ولكن نفترض إذا ارتفعت درجة الحرارة عن 90 درجة فهرنهايت وفقًا لموقع weather.com. يمكن كتابة هذه القواعد في عقد ذكي لتسهيل واثبات المعاملة المالية.

مع وجود العقود الذكية في جوهرها ، تعمل العشرات من تطبيقات DeFi على Ethereum ، وبعضها يتم استكشافه أدناه. يمكن أن يمنح Ethereum 2.0 ، وهو ترقية قادمة لشبكة Ethereum الأساسية ، دفعة لهذه التطبيقات من خلال التخلص من مشكلات قابلية التوسع في Ethereum.

تشمل الأنواع الأكثر شيوعًا لتطبيقات DeFi ما يلي:

التبادلات اللامركزية (DEXs):

تساعد البورصات عبر الإنترنت المستخدمين على تبادل العملات بعملات أخرى ، سواء كانت الدولار الأمريكي مقابل البيتكوين أو DAI. DEXs هي نوع مباشر وسريع من التبادل ، والذي يربط المستخدمين مباشرة حتى يتمكنوا من تداول العملات الرقمية مع بعضهم البعض دون الوثوق بوسيط بأموالهم.

العملات المستقرة:

عملة مشفرة مرتبطة بأصل خارج العملة الرقمية(الدولار أو اليورو ، على سبيل المثال) لتحقيق الاستقرار في السعر.

منصات الإقراض:

تستخدم هذه المنصات العقود الذكية لتحل محل الوسطاء مثل البنوك التي تدير الإقراض في المنتصف.

عملات البيتكوين المغلفة (WBTC):

هي عبارة عن طريقة لإرسال البيتكوين إلى شبكة Ethereum بحيث يمكن استخدام البيتكوين مباشرة في نظام DeFi الخاص بـ Ethereum.

تسمح WBTCs للمستخدمين بكسب فائدة على عملة البيتكوين التي يقرضونها عبر منصات الإقراض اللامركزية الموضحة أعلاه.

أسواق التنبؤ:

هي عبارة عن أسواق للمراهنة على نتائج الأحداث المستقبلية ، مثل الانتخابات، الهدف من إصدارات DeFi من أسواق التنبؤ هو تقديم نفس الوظائف ولكن بدون وسطاء.

بالإضافة إلى هذه التطبيقات ، ظهرت مفاهيم DeFi جديدة حولها وهي كما يلي:

زراعة عوائد:

بالنسبة للمتداولين المطلعين المستعدين للمخاطرة ، هناك زراعة عوائد ، حيث يقوم المستخدمون بمسح العديد من رموز DeFi المميزة بحثًا عن فرص لتحقيق عوائد أكبر.

تعدين السيولة:

عندما تجذب تطبيقات DeFi المستخدمين إلى نظامهم الأساسي من خلال منحهم رموزًا مجانية، كان هذا هو الشكل الأكثر ضجة وظهور زراعة المحاصيل حتى الآن.

القدرة على التأليف:

تطبيقات DeFi مفتوحة المصدر ، مما يعني أن الكود الذي وراءها متاح للجميع لعرضه، على هذا النحو ، يمكن استخدام هذه التطبيقات لـ “إنشاء” تطبيقات جديدة برمز ككتل بناء”.

أموال ليغو:

من خلال وضع مفهوم “التركيب” بطريقة أخرى ، فإن تطبيقات DeFi تقوم على التركيب والتجميع معًا مثل “أموال ليغو” لبناء منتجات مالية جديدة.

منصات الإقراض

أسواق الإقراض هي أحد الأشكال الشائعة لـ DeFi ، والتي تربط المقترضين بمقرضي العملات الرقمية، تتيح إحدى المنصات الشهيرة Compound ، للمستخدمين استعارة العملات الرقمية أو تقديم قروضهم الخاصة.

في هذا الوقت يمكن للمستخدمين جني الأموال من الفائدة لإقراض أموالهم، ويحدد المركب أسعار الفائدة بطريقة حسابية، لذلك إذا كان هناك طلب أعلى لاقتراض عملة مشفرة ، فسيتم دفع أسعار فائدة أعلى.

لذلك ان إقراض DeFi يعتم على الضمانات ، مما يعني أنه من أجل الحصول على قرض ، يحتاج المستخدم إلى تقديم ضمانات – غالبًا الأثير ، الرمز المميز الذي يعمل على تشغيل Ethereum.

وهذا يعني أن المستخدمين لا يفصحون عن هويتهم أو نقاط الائتمان المرتبطة بها للحصول على قرض ، وهي الطريقة التي تعمل بها القروض العادية بخلاف DeFi.

عملات مستقرة

شكل آخر من DeFi هو العملة المستقرة، غالبًا ما تشهد العملات الرقمية تقلبات أسعار أكثر حدة من العملات الورقية ، وهي ليست ذات جودة جيدة للأشخاص الذين يرغبون في معرفة قيمة أموالهم بعد أسبوع من الآن.

حيث تربط العملات المستقرة العملات الرقمية بالعملات غير الرقمية، مثل الدولار الأمريكي ، من أجل إبقاء السعر تحت السيطرة، كما يوحي الاسم ، تهدف العملات المستقرة إلى تحقيق “استقرار” الأسعار.

أسواق التنبؤ

أحد أقدم تطبيقات DeFi التي تعيش على Ethereum هو ما يسمى بـ “سوق التنبؤ” ، حيث يراهن المستخدمون على نتيجة بعض الأحداث ، مثل “هل سيفوز دونالد ترامب بالانتخابات الرئاسية لعام 2020؟”

من الواضح أن هدف المشاركين هو كسب المال ، على الرغم من أن أسواق التنبؤ يمكن أن تتنبأ أحيانًا بالنتائج بشكل أفضل من الطرق التقليدية ، مثل الاقتراع.

حيث تشمل أسواق التنبؤ المركزية ذات السجلات الجيدة في هذا الصدد Intrade و PredictIt.

تمتلك DeFi القدرة على تعزيز الاهتمام بأسواق التنبؤ ، نظرًا لأنها تثير استياء الحكومات تقليديًا وغالبًا ما يتم إغلاقها عند تشغيلها بطريقة مركزية.

ما هي الأسئلة الشائعة لـ DeFi؟

كيف يمكنني كسب المال مع DeFi؟

تنفجر القيمة المحجوزة في مشاريع Ethereum DeFi ، حيث ورد أن العديد من المستخدمين يجنون الكثير من المال.

باستخدام تطبيقات الإقراض المستندة إلى Ethereum ، كما هو مذكور أعلاه ، يمكن للمستخدمين تحقيق “دخل سلبي” عن طريق إقراض أموالهم وتوليد الفائدة من القروض.

يسمح للمستخدمين بالاستفادة من جانب الإقراض في DeFi لوضع أصولهم المشفرة في العمل لتوليد أفضل العوائد الممكنة. ومع ذلك ، تميل هذه الأنظمة إلى التعقيد وغالبًا ما تفتقر إلى الشفافية.

هل الاستثمار في DeFi آمن؟

للاسف الاستثمار في DeFi به مخاطر. يعتقد الكثيرون أن DeFi هو مستقبل التمويل وأن الاستثمار في التكنولوجيا مبكرًا قد يؤدي إلى مكاسب هائلة.

ولكن يصعب على الوافدين الجدد فصل المشاريع الجيدة عن السيئة، وكان هناك الكثير من الأشياء السيئة.

مع زيادة نشاط DeFi وشعبيته حتى عام 2020 ، تعطلت وحرقت العديد من تطبيقات DeFi ، مثل meme coin YAM ، مما أدى إلى ارتفاع القيمة السوقية من 60 مليون دولار إلى 0 دولار في 35 دقيقة. واجهت مشاريع DeFi الأخرى ، بما في ذلك Hotdog و Pizza ، نفس المصير ، وخسر العديد من المستثمرين الكثير من المال.

بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال أخطاء DeFi شائعة جدًا للأسف. تعتبر العقود الذكية قوية ، ولكن لا يمكن تغييرها بمجرد إدخال القواعد في البروتوكول ، مما يجعل الأخطاء دائمة وبالتالي تزيد من المخاطر.

متى سيصبح DeFi منتشر؟

بينما يتم جذب المزيد والمزيد من الأشخاص إلى تطبيقات DeFi هذه ، من الصعب تحديد وجهتهم. يعتمد الكثير من ذلك على من يجده مفيدًا ولماذا. يعتقد الكثيرون أن العديد من مشاريع DeFi لديها القدرة على أن تصبح Robinhood التالية ، حيث تجتذب عدد كبير من المستخدمين الجدد من خلال جعل التطبيقات المالية أكثر شمولاً وانفتاحًا لأولئك الذين ليس لديهم تقليديًا إمكانية الوصول إلى مثل هذه المنصات.

هذه التكنولوجيا المالية جديدة وتجريبية ولا تخلو من المشاكل ، لا سيما فيما يتعلق بالأمان أو قابلية التوسع.

يأمل المطورون في تصحيح هذه المشكلات في النهاية. يمكن أن يعالج Ethereum 2.0 مخاوف قابلية التوسع من خلال مفهوم يُعرف باسم التجزئة ، وهي طريقة لتقسيم قاعدة البيانات الأساسية إلى أجزاء أصغر يمكن إدارتها للمستخدمين الفرديين.

كيف سيؤثر Ethereum 2.0 على DeFi؟

لا يعد Ethereum 2.0 حلاً لجميع مشكلات DeFi ، ولكنه بداية البروتوكولات الأخرى مثل Raiden و TrueBit قيد العمل أيضًا لمعالجة مشكلات قابلية التوسع في Ethereum.

إذا ومتى تم تطبيق هذه الحلول ، فإن تجارب DeFi من Ethereum ستحظى بفرصة أفضل لتصبح منتجات حقيقية ، ومن المحتمل أن تصبح سائدة.

بيتكوين و DeFi هي الافضل في عالم DeFi ، فإن العديد من مؤيدي Bitcoin يشاركون هدف استبعاد الوسيط من المعاملات الم
في حين أن Ethereum الية الأكثر تعقيدًا ، وقد طوروا طرقًا للقيام بذلك باستخدام بروتوكول Bitcoin.

لمزيد من المعلومات حول تقنيات العملات الرقمية الجديدة وأخر أخبار العملات الرقمية والبلوك تشين تابعوما على موقع عربيوم.