ماهي مجمعات السيولة (Liquidity Pool)

ماهي مجمعات السيولة

لفهم ماهي مجمعات السيولة، انها تنطبق مجمعات السيولة على مجموعة الرموز المقفلة في العقد الذكي. من خلال تقديم السيولة، فإنها تضمن التجارة وتستخدم على نطاق واسع من قبل بعض البورصات اللامركزية. قامت Bancor بإحدى المبادرات الأولى لدمج مجمعات السيولة، وجعلها Uniswap شائعا على نطاق واسع.

مجمعات السيولة هي الجانب التجاري للبورصة اللامركزية. يتمثل دورهم في زيادة سيولة السوق بين المشاركين في السوق.

كيف تعمل مجمعات السيولة؟

في أبسط أشكاله، هو مجمع او تجمع السيولة الفردي على توكنتين وكل تجمع سيولة يؤسس سوقا جديدا لنفس الزوج من التوكنات. قد يكون بزوج DAI / ETH مثالا واضحا على تجمع سيولة شائع في Uniswap.

موفر السيولة الأول عند إنشاء تجمع جديد، هو الذي يقرر السعر الأولي للأصول في المجمع. يتم تشجيع مزود السيولة على تزويد المجمع بقيمة معادلة لجميع الرموز المميزة.

بناء على السيولة التي يتم توفيرها للمجمع، يتلقى موفر السيولة (LP) رموزا خاصة تسمى رموز LP بما يتناسب مع مقدار السيولة التي يوفرها للمجمع. يتم تخصيص تكلفة 0.3٪ نسبيا لجميع حاملي رموز LP عندما يتم تمكين البيع بواسطة المجمع.

سوف يحرقون رموز LP الخاصة بهم إذا رغب مزود السيولة في استعادة السيولة الأساسية الخاصة بهم، بالإضافة إلى أي رسوم غير مدفوعة. وفقا لخوارزمية التسعير الحتمية، ينتج عن كل مقايضة رمزية يشجعها تجمع السيولة تحولا في الأسعار. تسمى هذه العملية أيضا صانع السوق التلقائي (AMM).

يتم استخدام خوارزمية صانع سوق السلع الثابتة من قبل مجمعات السيولة الأساسية مثل تلك المستخدمة بواسطة Uniswap، مما يعني أن كميات 2 من الرموز المميزة المقدمة لا تزال كما هي. علاوة على ذلك، سيظل المجمع لديه سيولة، بغض النظر عن حجم التجارة، بسبب الخوارزمية. السبب الرئيسي لذلك هو أنه مع زيادة الكمية المستهدفة، تزيد الخوارزمية من سعر الرمز المميز بشكل مقارب.

أهمية السيولة

حقيقة أن السيولة اما كونها عملات رقمية او غيرها فهي تعتبر مهمة جدا هي أنها تحدد إلى حد كبير كيف يمكن أن يتغير سعر الأصل. يوجد عدد محدود نسبيا من الأوامر المفتوحة مفتوحة من جميع جوانب دفتر الطلبات في سوق منخفضة السيولة. يشير هذا إلى أن صفقة واحدة يمكن أن تغير السعر في أي اتجاه بشكل كبير، مما يجعل الأسهم غير متوقعة وغير جذابة.

تعتبر مجمعات السيولة جزءا مهما من ثورة التمويل اللامركزي (DeFi) والتي يبدو أنها تتمتع بإمكانيات كبيرة. عادة ما تسهل هذه المجمعات مبادلة عدد كبير من الأصول بأي أصل مدعوم آخر.

التوكن الخاص بجمعات السيولة

مثل جميع الرموز الأخرى، يمكن للمستخدم استخدام الرموز المميزة لتجمع السيولة خلال فترة العقد الذكي. لذلك يمكن للمستخدم إيداع هذا الرمز المميز على منصة مختلفة تقبل رمز تجمع السيولة من أجل الحصول على عائد إضافي لزيادة العائد.

لذلك، يمكن للمستخدم أن يركب اثنين أو ثلاثة من أسعار الفائدة باستخدام زراعة الغلة، وفي النهاية زيادة العوائد.

خلاصة ماهي مجمعات السيولة

توفر مجمعات السيولة منصة سهلة الاستخدام لكل من المستخدمين والبورصات. لا يتعين على المستخدم استيفاء أي معايير أهلية خاصة للمشاركة في مجمعات السيولة، مما يعني أنه يمكن لأي شخص المشاركة في توفير السيولة لزوج التوكن.

وبالتالي في النظام البيئي DeFi، تلعب مجمعات السيولة دورا أساسيا، وقد تمكن المفهوم من تعزيز مستوى اللامركزية.