ماهو التحليل الفني

في ديسمبر 26, 2020

التحليل الفني (TA) ، الذي يشار إليه غالبًا باسم الرسم البياني ، هو نوع من التحليل الذي يهدف إلى التنبؤ بسلوك السوق المستقبلي بناءً على حركة السعر السابقة وبيانات الحجم.يتم تطبيق نهج التحليل الفني على نطاق واسع على الأسهم والأصول الأخرى في الأسواق المالية التقليدية ، ولكنه أيضًا جزء لا يتجزأ من تداول العملات الرقمية في سوق العملات الرقمية.

على عكس التحليل الأساسي (FA) ، الذي يأخذ في الاعتبار عوامل متعددة حول سعر الأصل ، يركز التحليل الفني بشكل صارم على حركة السعر التاريخية.لذلك ، يتم استخدامه كأداة لفحص تقلبات أسعار الأصول وبيانات الحجم ، ويستخدمها العديد من المتداولين في محاولة لتحديد الاتجاهات وفرص التداول الملائمة.

في حين ظهرت الأشكال البدائية للتحليل الفني في القرن السابع عشر في أمستردام والقرن الثامن عشر في اليابان ، غالبًا ما يتم إرجاع التحليل الفني الحديث إلى أعمال Charles Dow.الصحفي المالي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال ، كان داو من بين أول من لاحظ أن الأصول والأسواق الفردية غالبًا ما تتحرك في اتجاهات يمكن تقسيمها وفحصها.أدى عمله لاحقًا إلى ولادة نظرية داو التي شجعت على المزيد من التطورات في التحليل الفني.

في المراحل الأولى ، كان النهج البدائي للتحليل الفني يعتمد على الأوراق اليدوية والحسابات اليدوية ،ولكن مع تقدم التكنولوجيا والحوسبة الحديثة ، أصبح التحليل الفني واسع الانتشار وأصبح الآن أداة مهمة للعديد من المستثمرين والمتداولين.

ماهو التحليل الفني؟

كما ذكرنا ، التحليل الفني هو في الأساس دراسة الأسعار الحالية والسابقة للأصل الافتراض الأساسي للتحليل الفني هو أن التقلبات في سعر الأصل ليست عشوائية وتتطور بشكل عام إلى اتجاهات يمكن تحديدها بمرور الوقت.

التحليل الفني في جوهره هو تحليل قوى السوق للعرض والطلب ، والتي تمثل معنويات السوق الإجمالية. بعبارات أخرى.سعر الأصل هو انعكاس لقوى البيع والشراء المتعارضة ، وترتبط هذه القوى ارتباطًا وثيقًا بمشاعر المتداولين والمستثمرين (الخوف والجشع أساسًا).

تجدر الإشارة إلى أن التحليل الفني يعتبر أكثر موثوقية وفعالية في الأسواق التي تعمل في ظل الظروف العادية ، مع ارتفاع الحجم والسيولة.الأسواق كبيرة الحجم أقل عرضة للتلاعب بالأسعار والتأثيرات الخارجية غير الطبيعية التي يمكن أن تخلق إشارات خاطئة وتجعل التحليل الفني عديم الفائدة.

من أجل فحص الأسعار وتحديد الفرص المواتية في النهاية ، يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من أدوات الرسوم البيانية المعروفة باسم المؤشرات.يمكن أن تساعد مؤشرات التحليل الفني المتداولين على تحديد الاتجاهات الحالية وكذلك توفير معلومات ثاقبة للاتجاهات التي قد تظهر في المستقبل.نظرًا لأن مؤشرات التحليل الفني غير معصوم من الخطأ ، يستخدم بعض المتداولين مؤشرات متعددة كطريقة لتقليل المخاطر.

مؤشرات التحليل الفني الشائعة

عادةً ما يستخدم المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني مجموعة متنوعة من المؤشرات والمقاييس المختلفة لمحاولة تحديد اتجاهات السوق بناءً على الرسوم البيانية وحركة السعر التاريخية.من بين العديد من مؤشرات التحليل الفني ، تعد المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) واحدة من أكثر الأمثلة استخدامًا وشهرة. كما يوحي الاسم ، يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بناءً على أسعار إغلاق أحد الأصول خلال فترة زمنية محددة.المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نسخة معدلة من SMA تزن أسعار الإغلاق الأخيرة بشكل أكبر من الأسعار الأقدم.

مؤشر آخر شائع الاستخدام هو مؤشر القوة النسبية (RSI) ، وهو جزء من فئة من المؤشرات المعروفة باسم المذبذبات.على عكس المتوسطات المتحركة البسيطة التي تتعقب ببساطة تغيرات الأسعار بمرور الوقت ، تطبق المذبذبات الصيغ الرياضية لبيانات التسعير ثم تنتج قراءات تقع ضمن نطاقات محددة مسبقًا.في حالة مؤشر القوة النسبية RSI ، يتراوح هذا النطاق من 0 إلى 100.

مؤشر (Bollinger Bands (BB هو نوع مؤشر مذبذب آخر يحظى بشعبية كبيرة بين المتداولين.يتكون مؤشر BB من نطاقين جانبيين يتدفقان حول خط المتوسط المتحرك. يتم استخدامه لتحديد ظروف السوق المفرطة في الشراء والبيع ، وكذلك لقياس تقلبات السوق.

إلى جانب أدوات التحليل الفني الأكثر أساسية وبساطة ، هناك بعض المؤشرات التي تعتمد على مؤشرات أخرى لتوليد البيانات.على سبيل المثال ، يتم حساب مؤشر ستوكاستيك RSI من خلال تطبيق صيغة رياضية على مؤشر القوة النسبية العادي.مثال شائع آخر هو مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD). يتم إنشاء MACD بطرح اثنين من EMA لإنشاء الخط الرئيسي (خط MACD).ثم يتم استخدام السطر الأول لإنشاء EMA آخر ، مما ينتج عنه سطر ثان (يُعرف باسم خط الإشارة). بالإضافة إلى ذلك ، يوجد الرسم البياني للـ MACD ، والذي يتم حسابه بناءً على الاختلافات بين هذين الخطين.

إشارات التداول

في حين أن المؤشرات مفيدة في تحديد الاتجاهات العامة ، إلا أنه يمكن استخدامها أيضًا لتقديم رؤى حول نقاط الدخول والخروج المحتملة (إشارات الشراء أو البيع).قد يتم إنشاء هذه الإشارات عند حدوث أحداث معينة في الرسم البياني للمؤشر.على سبيل المثال ، عندما ينتج مؤشر القوة النسبية قراءة 70 أو أكثر ، فقد يشير ذلك إلى أن السوق يعمل في ظل ظروف ذروة الشراء.ينطبق نفس المنطق عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية إلى 30 أو أقل ، والذي يُنظر إليه عمومًا على أنه إشارة لظروف ذروة البيع في السوق.

انتقادات

على الرغم من استخدامها على نطاق واسع في جميع أنواع الأسواق ، يبدو أن التحليل الفني (TA) من قبل العديد من المتخصصين طريقة مثيرة للجدل وغير موثوقة ، وغالبًا ما يشار إليها على أنها “نبوءة تحقق ذاتها”.يستخدم هذا المصطلح لوصف الأحداث التي تحدث فقط لأن عددًا كبيرًا من الناس افترضوا أنها ستحدث.

يجادل النقاد ، في سياق الأسواق المالية ، أنه إذا اعتمد عدد كبير من المتداولين والمستثمرين على نفس أنواع المؤشرات ، مثل خطوط الدعم أو المقاومة ، فإن فرص عمل هذه المؤشرات تزداد.

من ناحية أخرى ، يجادل العديد من مؤيدي التحليل الفني بأن لكل رسام مخطط طريقة معينة لتحليل المخططات واستخدام العديد من المؤشرات المتاحة.قد يعني هذا أنه من المستحيل فعليًا على عدد كبير من المتداولين استخدام نفس الاستراتيجية المحددة.

التحليل الأساسي و التحليل الفني

الفرضية المركزية للتحليل الفني هي أن أسعار السوق تعكس بالفعل جميع العوامل الأساسية المتعلقة بأصل معين. ولكن على عكس نهج التحليل الفني ، والذي يركز بشكل أساسي على بيانات الأسعار التاريخية والحجم (مخططات السوق).يتبنى التحليل الأساسي (FA) استراتيجية تحقيق أوسع نطاقا تركز بشكل أكبر على العوامل النوعية.

يعتبر التحليل الأساسي أن الأداء المستقبلي للأصل يعتمد على أكثر بكثير من مجرد بيانات تاريخية.بشكل أساسي ، تحليل الأصول هو طريقة تُستخدم لتقدير القيمة الجوهرية لشركة أو عمل أو أصل بناءً على مجموعة واسعة من ظروف الاقتصاد الجزئي والكلي.مثل إدارة الشركة وسمعتها ومنافسة السوق ومعدلات النمو وصحة الصناعة.

لذلك ، قد نعتبر أنه بخلاف التحليل الفني (TA) الذي يستخدم بشكل أساسي كأداة تنبؤ لحركة السعر وسلوك السوق ، فإن FA هي طريقة لتحديد ما إذا كان الأصل مبالغًا في تقييمه أم لا ، وفقًا لسياقه وإمكانياته.في حين أن التحليل الفني يستخدم في الغالب من قبل المتداولين على المدى القصير ، فإن التحليل الأساسي يميل إلى تفضيل مديري الصناديق والمستثمرين على المدى الطويل.

تتمثل إحدى الميزات البارزة للتحليل في حقيقة أنه يعتمد على البيانات الكمية. على هذا النحو ، فإنه يوفر إطارًا لإجراء تحقيق موضوعي في تاريخ الأسعار.القضاء على بعض التخمين الذي يأتي مع النهج الأكثر جودة للتحليل الأساسي.

ومع ذلك ، على الرغم من التعامل مع البيانات التجريبية ، لا يزال TA يتأثر بالتحيز الشخصي والذاتية.على سبيل المثال ، المتداول الذي لديه استعداد قوي للوصول إلى استنتاج معين حول أحد الأصول من المحتمل أن يكون قادرًا على التلاعب بأدوات التحليل الفني الخاصة به لدعم تحيزه وتعكس مفاهيمه المسبقة ، وفي كثير من الحالات.يحدث هذا دون وعيهم. علاوة على ذلك ، يمكن أن يفشل أيضًا خلال الفترات التي لا تقدم فيها الأسواق نمطًا أو اتجاهًا واضحًا.

أقرأ ايضا: دليل استراتيجيات التداول.

الخاتمه

إلى جانب الانتقادات والنقاش المثير للجدل طويل الأمد حول الطريقة الأفضل ، يعتبر الكثيرون أن الجمع بين نهجي (TA) و (FA) خيار أكثر عقلانية.بينما يرتبط التحليل المالي عادةً باستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.قد يوفر التحليل الفني معلومات ثاقبة حول ظروف السوق قصيرة الأجل ، والتي قد تكون مفيدة لكل من المتداولين والمستثمرين (على سبيل المثال ، عند محاولة تحديد نقاط الدخول والخروج الملائمة).

شاركونا ارائكم على موقعنا ما افضل الاستراتيجيات التي قمت باستعمالها؟

مؤشرات التحليل الفني ماهو التحليل الفني