تحليل مشروع Linear Finance (LINA) – التمويل الخطي

ما هو Linear Finance؟

التمويل الخطي Linear Finance هو أول بروتوكول أصول دلتا واحد متوافق عبر الشبكة للمتداولين لإنشاء الأصول الاصطناعية وإدارتها والاتجار بها. يسمح هذا بالتعرض لمجموعة واسعة من الأصول المالية دون الحاجة إلى شراء هذه الأصول بشكل مباشر.

يؤدي البروتوكول اللامركزي عبر السلسلة الذي تستخدمه Linear Finance إلى تبادل أسرع وأكثر أمانًا وبأسعار معقولة لجميع أنواع الأصول المالية التركيبية.

يتم تشغيل النظام البيئي الخطي بواسطة رمز LINA الأصلي. تم تصميم الرمز المميز لتغطية العديد من حالات الاستخدام الأولية بما في ذلك الحوكمة، والحوكمة، وتعدين السيولة، ومدفوعات المعاملات، والاستثمار في منصة “السوائل”، وهي الأصول الاصطناعية التي تم إنشاؤها في التبادل الخطي.

كيف يعمل Linear Finance؟

تتيح Linear Finance لمستخدميها القدرة على سك وتداول الأصول الاصطناعية المختلفة التي تستند إلى الأصول المالية الفعلية. كل أصل اصطناعي تم إنشاؤه بواسطة المستخدمين يتم ضمانه بشكل مفرط بواسطة عملة مستقرة USD.

يضمن استخدام الضمانات الزائدة أن يظل النظام قابلاً للتطبيق ولا ينكسر، حتى في أوقات التقلب الشديد، بما في ذلك أحداث البجعة السوداء.

يتم تحفيز المستخدمين للحفاظ على المستوى المناسب من الإفراط في الضمانات لأصولهم الاصطناعية من خلال استخدام نظام المكافآت. يمكن الحصول على مكافآت التضخم ومكافآت الصرف من خلال الحفاظ على مستوى محدد من ℓUSD للأصول الاصطناعية.

هذه النسبة تسمى نسبة التعهد أو ببساطة النسبة p. من خلال استخدام الحوافز للحفاظ على الحصص الغذائية، يتم أيضًا الحفاظ على الصحة العامة للنظام.

تعتبر مجمعات السيولة داخل النظام الخطي الأطراف المقابلة لهذه المعاملات. يسمح هذا الترتيب بسيولة غير محدودة في البورصة وعدم وجود انزلاق في الأوامر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين جميعًا ربح مكافآت LINA من خلال المساهمة في مجمعات السيولة.

بعد عدة أشهر من اختبار Linear.Exchange بدأ العمل في فبراير 2021 وعمل كما هو متوقع منذ ذلك الحين. يمكن للمستخدمين استخدام البورصة في الحصة، وسك الدولار الأمريكي، وإنشاء الأصول الاصطناعية الخاصة بهم والمتاجرة بها.

الشراكات

خلال الأشهر الماضية، أعلنت Linear عن عدد من الشراكات التي تعمل على تحسين القدرات عبر السلسلة، وإضافة خدمات الحراسة، وأتمتة التداول، والتعامل مع الواجهة الأمامية في البورصة. هذه الشراكات البارزة هي كما يلي:

• Nervos عبارة عن البلوكتشين مفتوح المصدر بهندسة طبقات فريدة توفر الأمان وعدم الثقة دون المساومة على قابلية التوسع والأداء. يركز التعاون بين الكيانين على تحسين قدرات سلسلة Linear بالإضافة إلى اختراق السوق الصينية.
• Moonbeam عبارة عن عقد ذكي متوافق مع الاثيريوم، وهو شريك استراتيجي لمساعدة Linear على الاتصال بنظام Polkadot البيئي الذي سيساعد على زيادة قابلية التشغيل البيني في Linear.
  تمت إضافة Hex Trust كشريك حضانة لمنح Linear القدرة على تقديم خدمات رعاية آمنة ومؤسسية للمستثمرين المؤسسيين.
• 3Commas هي عبارة عن منصة تداول للعملات الرقمية تساعد المستخدمين على بناء روبوتات تداول آلية. تم الدخول في الشراكة “لتشمل التكامل المستقبلي للمنصات والأدوات، وتبسيط العمليات والسماح بمجموعة أكبر من الميزات والعروض”.
• أخيرًا هو بروتوكول النطاق باند، وهو عبارة عن أوراكل لامركزي عبر سلسلة. من المحتمل أن تكون هذه هي أهم شراكة حتى الآن حيث أن أكبر مشكلة يحاول هذا التعاون حلها هي التشغيل الأمامي.

فريق Linear Finance

كانت الرؤية التي أدت إلى إنشاء Linear هي الوصول الشامل والمتساوي إلى فرص الاستثمار. قام المؤسسان المشاركان كيفن تاي ودري نج بتجميع مواهبهما في التمويل والرموز لتحقيق هذه الرؤية في أقل من عامين بقليل.

وفقًا لصفحة LinkedIn الخاصة بالشركة، هناك 11 موظفًا يعملون حاليًا في Linear Finance، على الرغم من أن الموقع يعرض فقط المديرين التنفيذيين الأربعة الرئيسيين ومطور البلوكتشين الرئيسي.

عملة LINA

LINA هو الرمز الأصلي للنظام البيئي الخطي ويمكن استخدامه للحوكمة والمخزون والمدفوعات. ومع ذلك، فإن الاستخدام الأساسي لرموز LINA هو بمثابة ضمان لسوائل النعناع من خلال Buildr. كما أنها تستخدم لسك العملة USD المستخدمة في شراء السوائل على الصرف الخطي.

في كلتا الحالتين، يتم تعهد رمز LINA كضمان لدعم الأصول التي يتم إنشاؤها بالكامل. هذه هي الطريقة التي يتم بها تأمين النظام وحمايته من التقلبات. يبلغ شرط التعهد حاليًا 500٪، ومع ذلك يمكن تقليله في المستقبل من خلال تصويت الحوكمة.

خلاصة التحليل

نظرًا لارتفاع رسوم الغاز على الاثيريوم وزيادة شعبية زراعة الغلة في مساحة DeFi، توفر Linear Finance فرصة جديدة فريدة للتغلب على المشكلات التي تواجه الجيل الأول من منصات DeFi مثل التكاليف المرتفعة والمعاملات البطيئة وقضايا السيولة، والرائدة في التبادلات.

تتيح منصة Linear.Exchange و Buildr للمستخدمين الاستمتاع بتداول مالي يحقق أرباحًا وبأسعار معقولة ومتنوعة. بالإضافة إلى أنه يضيف إدارة المجتمع والوظائف عبر السلاسل التي توسع فائدة النظام الأساسي بشكل كبير.

من المؤكد أن Linear تحظى بشعبية لدى المستثمرين، مع زيادة سعر رمز LINA الأصلي بنحو 2500 ٪ من سعر الطرح العام. بافتراض أن الفريق يمكنه تعزيز تبني النظام الأساسي، والذي يمثل دائمًا تحديًا في بورصة جديدة، يمكن أن يصبح Linear اسمًا مألوفًا بين المتداولين في السنوات القادمة.

ومع ذلك، إذا فشلت المنصة في الوصول إلى الكتلة الحرجة، فقد تتلاشى كما فعلت العديد من المنصات الأخرى على مدار السنوات العديدة الماضية.