الهند تحذر من مخاطر عملات المركزي الرقمية CBDC وسط الاضطرابات المالية

دق البنك المركزي الهندي ناقوس الخطر، بخصوص المخاطر التي يمكن أن تشكلها عملات البنوك المركزية CBDC أثناء الأزمات المالية.

حيث أثار نائب محافظ بنك الاحتياطي الهندي RBI مايكل ديبابراتا باترا، مخاوف من أن هذه العملات، والتي غالباً ما يُنظر إليها على أنها مبتكرة وآمنة، قد تخلق في الواقع مشاكل جديدة في أوقات عدم الاستقرار المالي.

مخاوف البنك المركزي الهندي حول عملات CBDC

يشعر البنك المركزي الهندي بالقلق، من أنه قد يعتقد الناس خطأً (خلال الأزمة المالية بشكل خاص)، بأن العملات الرقمية للبنوك المركزية أكثر أماناً من الودائع المصرفية العادية.

حيث أوضح باترا أنه إذا بدأ الناس في التفكير بالعملات الرقمية للبنوك المركزية باعتبارها “ملاذاً آمناً”، فقد يسارعون إلى سحب أموالهم من البنوك التقليدية، ونقلها إلى العملات الرقمية للبنوك المركزية.

وهذا قد يؤدي إلى طوفان مفاجئ من عمليات السحب، مما يتسبب في ما يعرف باسم “الهروب من البنوك”، وهو ما قد ينتج عنه زيادة زعزعة استقرار الاقتصاد.

كما ويشعر البنك المركزي الهندي بالقلق، من أن هذا الاندفاع لتحويل الودائع المصرفية إلى عملات رقمية للبنوك المركزية، قد يؤدي إلى حالة من الذعر المالي، مما يزيد الوضع السيئ سوءًا.

التأثير على تأمين الودائع

أشار المركزي الهندي أيضاً، إلى أن المخاطر المحتملة لعملات المركزي الرقمية، تمتد إلى ما هو أبعد من القطاع المصرفي المباشر، فقد تواجه شركات تأمين الودائع (التي تحمي أموال الناس في البنوك) تحديات جديدة، مع تزايد انتشار العملات الرقمية للبنوك المركزية.

من ناحية أخرى، أكد باترا أنه لا يزال من غير الواضح كيف ستؤثر عملات المركزي الرقمية على الودائع المصرفية التقليدية والتأمين الذي يحميها.

حيث أشار إلى أن المخاوف الرئيسية، تشمل مقدار العملات الرقمية للبنوك المركزية التي قد تحل محل الودائع المصرفية، والأدوار المتغيرة للبنوك المركزية والتجارية، وقضايا الخصوصية في معاملات عملات المركزي الرقمية CBDC.

كما تعكس هذه المخاوف الشكوك الأوسع نطاقاً، المحيطة بإدخال عملات المركزي الرقمية في النظام المالي، حيث يخشى البنك المركزي الهندي من أنها قد تؤدي إلى عواقب غير مقصودة مع تزايد شعبية العملات الرقمية، خاصة خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة.

اقرأ أيضاً: الهند لا تنوي تنظيم مبيعات وشراء العملات الرقمية في الوقت الحالي

مخاطر مدفوعات CBDC على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع

هناك قضية مهمة أخرى أثارها بنك الاحتياطي الهندي، وهي المخاطر المرتبطة بالمدفوعات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، باستخدام عملات المركزي الرقمية.

فعلى الرغم أن هذه العملات الرقمية يمكن أن تساعد في القضاء على بعض المخاطر، من خلال السماح بالمعاملات المباشرة مع البنك المركزي، إلا أنها تقدم أيضاً تحديات تشغيلية جديدة.

وحذر باترا من أنه مع انتشار المدفوعات الرقمية على نطاق أوسع، قد تواجه البنوك وشركات تأمين الودائع صعوبات جديدة، خاصة في التعامل مع العملاء من بلدان أخرى.

وأوضح أنه مع تزايد شيوع المدفوعات الرقمية، قد تواجه شركات تأمين الودائع تحديات جديدة، خاصة مع البنوك التي لديها الكثير من المودعين غير المحليين.

وهذا مهم بشكل خاص في الاقتصاد العالمي، حيث تتكرر المعاملات العابرة للحدود، ويخشى المركزي الهندي من أن الاستخدام الواسع النطاق لعملات CBDC، قد يزيد من صعوبة إدارة تدفقات الأموال بين البلدان، مما قد يؤدي إلى نقاط ضعف جديدة في النظام المصرفي.