دور استراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها في زيادة الأرباح وتقليل الخسائر
استراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها تعتبر إحدى المفاهيم التي تلعب دوراً كبيراً في تحديد معايير المخاطر المالية كالخسارة والتضخم وغيرها من المخاطر، فمن المعروف أن الأمور المالية دائماً ما تكون محاطة بالكثير من الأخطار كالتعرض للخسائر وهذه الأخطار يمكن تفاديها والتعامل معها بشكل إيجابي عبر تحويلها لأهداف استثمارية للنهوض من جديد وتحقيق الأرباح.
اقرأ أيضاً:أهم أنواع المخاطر المالية التي تواجه التجار والمستثمرين في السوق
ما المقصود باستراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها؟
تتعلق مفاهيم توزيع الأصول وتنويعها بالاستراتيجية الخاصة بإدارة الأموال التي من خلالها يتم تحديد طريقة توزيع الأموال بين فئات الأصول داخل المحفظة الاستثمارية، كما أن تنويع الأصول يقوم بوصف توزيع الأموال في فئات الأصول.
حيث تهدف استراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها إلى زيادة الأرباح والإيرادات المتوقعة وتقليل درجة المخاطرة، ويتم ذلك من خلال تحديد الوقت الحاص بالاستثمار والاستعداد لتحمل المخاطر وأخذ الظروف الاقتصادية بعين الاعتبار.
تصنيف فئات الأصول
ويوجد هناك عدة أنواع من فئات الأصول وهي على النحو التالي:
- أولاً: الأصول التقليدية وهي التي تتعلق بالنقود والسندات والأسهم.
- ثانياً: الأصول البديلة وهي الأصول التي تكون بمثابة المشتقات، والسلع، والعقارات ومنتجات التأمين بالإضافة إلى الأصول الرقمية والأسهم الخاصة.
اقرأ أيضاً:مفهوم إدارة المخاطر المفهوم الهام لكثير من الشركات والمستثمرين
ما المقصود بنظرية المحفظة الحديثة MPT؟
تعتبر نظرية المحفظة الحديثة بمثابة الإطار الذي يقوم بمهمة صياغة المبادئ عبر النموذج الرياضي الذي قدمه الباحث هاري ماركويتز في ورقة بحثية نشرها عام 1952 والتي نال عليها جائزة نوبل في مجال الاقتصاد.
إذ تعتمد فئات الأصول الكبيرة على التحرك المستمر بطريقة مختلفة وتلعب ظروف السوق دوراً هاماً في جعل أداء فئات الأصول جيد ومميز وجعل الأداء في ذات الوقت سيئاً، بمعنى إن كان أداء فئات الأصول غير جيداً وأقل من المتوقع فإن الخسائر يتم موازنتها عبر أداء فئات الأصول الجيد.
كما أن هناك افتراض من قبل محفظة MPT والذي يتمثل في أنه يمكن التخفيف من تغير ظروف السوق عبر الجمع بين الأصول من نوع فئات الأصول غبر المرتبطة ببعضها، وزيادة الأداء المعدل المصاحب للمخاطر ما يعني أن المحفظة الحاملة لنفس المخاطر ستجني حتماً عوائد أمثل وأفضل، بمعنى أن الطريقة الأكثر كفاءة هو الجمع بين الأصول غير المترابطة في المحفظة.
أنواع استراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها
وتنقسم استراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها إلى نوعين رئيسين تتعلق بالافتراضات وهي على النحو التالي:
- أولاً: توزيع الأصول الاستراتيجي وهي التي تعتبر نهج تقليدي مناسب أكثر للأسلوب السلبي للاستثمار، حيث يتم إعادة توزان المحافظ المعتمدة على هذه الاستراتيجية وفقاً لحدوث تغيير في وقت المستثمرين وملف المخاطر.
- ثانياً: توزيع الأصول التكتيكي وهي التوزيع الذي يعتبر أكثر ملائمة للاستثمار النشط، والذي يمنح المستثمرين إمكانية توجيه محفظتهم على الأصول المتفوقة والمميزة في السوق كما أنه يفترض في حال كان القطاع متفوقاً على السوق فهناك احتمال باستمرار تفوقه هذا لمدة زمنية طويلة، والسبب في ذلك هو أن توزيع الأصول التكتيكي يعتمد إلى المبادئ المتواجدة بالتساوي في MPT.
قد يهمك أيضاً:شرح اهم انواع المحافظ الرقمية
وإلى هنا نكون قد قدمنا لكم كل ما يتعلق باستراتيجيات توزيع الأصول وتنويعها وما المقصود بهذه الاستراتيجيات مع تقديم تقسيم لهذه الاستراتيجيات وفئات الأصول، وأخيراً تعريف واضح لنظرية المحفظة الحديثة.