تحليل مشروع عملة يونيسواب Uniswap

ماهي يونيسواب

Uniswap هي منصة تبادل أصول رقمية رائدة تعمل على بلوكتشين الاثيريوم وتختلف تمامًا عن البورصات التقليدية من حيث أنها تقترح نظامًا بيئيًا لامركزيًا وغير مركزي بالكامل لا يُسمح فيه لأي كيان واحد بامتلاك شبكته أو التحكم فيها أو تشغيلها. علاوة على ذلك، تستفيد اليونيسواب من نوع جديد إلى حد ما من نموذج التداول يسمى بروتوكول السيولة الآلي، والذي يغني عن الحاجة إلى وسطاء موثوقين ويعطي الأولوية للامركزية وكذلك الأمن.

تم إطلاق يونيسواب في عام 2018، وأصبح التبادل اللامركزي الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا (DEX) مع أكثر من 5 مليارات دولار مقفلة في عقودها الذكية.

نظرًا لأنه يعتمد على الاثيريوم، فإن يونيسواب متوافق تمامًا مع جميع الرموز المميزة ERC-20 والبنى التحتية الأخرى للاثيريوم مثل خدمات المحفظة مثل Metamask و MyEtherWallet. بالإضافة إلى ذلك. فإن منصة يونيسواب مفتوحة المصدر تمامًا، مما يعني أنه يمكن لأي شخص بشكل أساسي نسخ قاعدة الكود الخاصة به وإعادة نشرها لإنشاء بروتوكول DeFi مشابه. كما هو الحال بالنسبة لـ Sushiswap على سبيل المثال.

بصفته DEX، يسمح يونيسواب للمستخدمين بتبديل رموز ERC-20. المختلفة من واجهة ويب بسيطة وسهلة الاستخدام وشاملة والتي تقضي على العديد من الاختناقات النموذجية للتبادلات التقليدية والمركزية الأخرى. من أجل القيام بذلك. ينفذ يونيسواب البنية المحددة لصانع السوق الآلي (AMM) ويستخدم مجمعات السيولة. على عكس سجلات الطلبات التقليدية، لتحديد أسعار الأصول، وإجراء المعاملات وتنفيذ الصفقات.

تشكل البنى التحتية لـ AMM بالفعل واحدة من أبرز التطورات التي خرجت من نظام DeFi البيئي لأنها توفر للمستخدمين ميزات مفيدة بشكل لا يصدق، مثل القدرة على مبادلة الرموز المميزة ERC-20 دون الحاجة إلى العثور على مشتري أو بائع على الجانب الآخر من التجارة. .

في الواقع، لا يستخدم يونيسواب دفتر أوامر لتحديد أسعار الرمز المميز ولكنه يستخدم مجموعة من الصيغ بناءً على نسب الرمز المميز في مجموعات السيولة المختلفة الخاصة به. هذا النهج يخلق اقتصادًا متوازنًا على السلسلة ويهدف إلى إنتاج أسعار أكثر موثوقية بالإضافة إلى منع التلاعب بالأسعار.

وبالتالي، من الواضح أنه من أجل تحسين سياق وظائف DeFi في يونيسواب وبنية توفير السيولة الآلية، من المقرر إجراء تحليل موجز لـ AMM ومجمع السيولة. سيساعد هذا على فهم دور Uniswap بشكل أفضل في مساحة DeFi وتسليط الضوء على المشكلات التي يتطلع إلى حلها.

تاريخ اليونيسواب

على مدار السنوات القليلة الماضية، أعادت مساحة الأصول الرقمية تصميم النظام المالي بالكامل كما نعرفه وأنتجت بعضًا من أكثر التطبيقات الاقتصادية ثراءً من حيث القيمة والريادة. في الواقع، مع وصول التمويل اللامركزي (DeFi)، تم جذب المزيد والمزيد من المتحمسين للعملات المشفرة والمستثمرين من القطاع الخاص والكيانات المؤسسية لتجربة التقنيات المالية الجديدة التي توفرها المساحة وفتنتهم ميزاتها البديلة.

هذا لأن التمويل اللامركزي DeFi يثبت أنه اتجاه سريع النمو في العالم الديناميكي للتكنولوجيا المالية. حيث يأخذ عناصر من التمويل التقليدي ويحولها إلى بروتوكولات شفافة غير موثوق بها عبر العقود الذكية وبنى الرموز. في ديسمبر 2019. كان لدى النظامDeFi أصول بقيمة 700 مليون دولار مقفلة في منتجاته المالية بينما الآن، وقت كتابة هذا التقرير. تجاوز هذا الرقم 50 مليار دولار.يعد DeFi عرضًا جذابًا بشكل خاص لأنه يتيح للمشاركين الوصول إلى بديل مفتوح بلا حدود لكل خدمة مالية يمكن تخيلها، بما في ذلك حسابات التوفير والقروض والتأمين والتداول والمزيد.

تعمل التطبيقات اللامركزية (dApps)، التي يقودها عملاق العقود الذكية الاثيريوم، على نظام دفتر الأستاذ الموزع في البلوكتشين وتزيل تمامًا الحاجة إلى وجود سلطة مركزية تعمل كوسيط كما هو الحال في التمويل التقليدي. يسمح هذا بشكل أساسي بإنشاء نظام لا توجد فيه نقطة فشل واحدة. حيث يتم الاحتفاظ بالسجلات المتطابقة عبر آلاف أجهزة الكمبيوتر عبر شبكة نظير إلى نظير.

الإقراض والاقتراض، وزراعة الغلة، والمراجحة، ورهان APY العالي وبروتوكولات التداول اللامركزية ليست سوى عدد قليل من الخدمات البديلة التي يقدمها التمويل اللامركزي. أثار التداول اللامركزي. على وجه الخصوص، اهتمام العديد من المستثمرين ومستخدمي العملات المشفرة على حدٍ سواء. وأدى إلى قيام العديد من المشاريع بتطوير بروتوكولات التداول والتمويل اللامركزي (DEX) وصانع السوق الآلي (AMM). أحد أبرز المشاريع للقيام بذلك هو Uniswap، مع بروتوكوله اللامركزي بالكامل لتوفير السيولة الآلية على الاثيريوم.

الفريق

تأسست يونيسواب في الثاني من نوفمبر 2018 من قبل Hayden Adams، وهو مهندس ميكانيكي سابق لشركة Siemens. تخرج هايدن من جامعة ستوني بروك بدرجة البكالوريوس في الهندسة في عام 2016 وكان مستوحى بشدة من اقتراح فيتاليك بوتيرين لعام 2016 بشأن التبادل اللامركزي. الذي سيوظف صانع سوق مؤتمت على السلسلة يتمتع بخصائص فريدة معينة. بعد عامين فقط، بدأ Hayden Adams العمل على AMM-DEX الخاص به وأصبح منذ ذلك الحين المؤسس والمحفز الرائد لـ يونيسواب .

بعد تلقي عدة جولات تمويل بالإضافة إلى منحة قدرها 100000 دولار من مؤسسة الاثيريوم. بدأ هايدن في توسيع قاعدة موظفيه لمنصة يونيسواب .

عملة اليونيسواب UNI

UNI هو رمز ERC-20 وأصل يونيسواب الأصلي. يعمل رمز UNI كرمز للحوكمة لمنصة يونيسواب ويمنح أصحابها الحق في التصويت على التغييرات والتطورات الجديدة على النظام الأساسي، بما في ذلك كيفية توزيع الرموز المميزة على المجتمع والمطورين، بالإضافة إلى أي تغييرات في هيكل الرسوم .

تم إنشاء UNI في سبتمبر 2020 في محاولة لمنع مستخدمي يونيسواب من الهجرة إلى SushiSwap. والتي قدمت لمستخدمي يونيسواب رموز SUSHI مقابل ترحيلهم. وهكذا، قام يونيسواب بسك 1 مليار من رموز UNI وقرر توزيعها على أي شخص سبق له استخدام المنصة. في الأول من سبتمبر، تلقى كل مستخدم 400 عملة UNI، أي ما يعادل 1400 دولار تقريبًا في ذلك الوقت.

يتم تداول يونيسواب حاليًا عند حوالي 16 دولارًا وبلغت ذروتها عند أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 44.97 دولارًا في الثالث من مايو 2021. تلقت يونيسواب دعمًا واستثمارات من شركات رأس المال الاستثماري ذات الوزن الثقيل في مجال البلوكتشين. مثل Andreessen Horowitz و Paradigm Venture Capital و Union Square Ventures و بارافي. نظرًا لدعمها وأدائها التاريخي وإطلاق الإصدار 3. من المرجح أن تستمر يونيسواب في النمو على المدى المتوسط إلى المدى الطويل والاستمرار في الوفاء بوعودها بأن تصبح DeFi DEX النهائي.

بنية البروتوكول

من خلال كونها DEX، فإن يونيسواب أكثر لامركزية ومرونة من العديد من عمليات تبادل الأصول الرقمية الأخرى. وبالتالي يمكنها أن تقدم لمستخدميها مجموعة متنوعة من الميزات المفيدة، مما يثري تجربة DeFi بشكل عام. عند عرض موقع ويب يونيسواب. من المهم أن تضع في اعتبارك أنه أكثر بكثير من مجرد واجهة.

في الواقع. يوحد يونيسواب كيفية تبادل الرموز المميزة ERC-20 مع مجموعة من العقود الذكية الداخلية. ويسمح لأي شخص ببناء واجهة متصلة بهذه العقود الذكية من أجل البدء فورًا في التبادل مع أي شخص آخر يستخدم يونيسواب .

هناك نوعان مختلفان من العقود التي يتكون منها بروتوكول يونيسواب : عقود التبادل وعقود المصنع.

تحتوي عقود الصرف على مجموعة تتكون من رمز محدد و الاثيريوم، والتي يمكن للمستخدمين التداول والتبادل معها. النوع الثاني من العقد هو المصنع. المسؤول عن إنشاء عقود صرف جديدة وربط عنوان رمز ERC-20 بعقد التبادل الشخصي الخاص به.

نظرًا لأن يونيسواب لا يتقاضى أي رسوم لإدراج الرموز الجديدة في بروتوكوله، يمكن لأي شخص استدعاء وظيفة في عقد المصنع لتسجيل رمز جديد. يعرض الشكل أعلاه عملية إضافة رمز DAI المميز إلى يونيسواب وهذا حدث عندما دعا شخص ما لأول مرة وظيفة “createExchange” في عقد مصنع بعنوان عقد DAI. يقوم المصنع بعد ذلك بفحص السجل للتحقق مما إذا كان قد تم إنشاء عقد Exchange لهذا الرمز المميز مسبقًا. إذا لم يتم إنشاؤه، ينشئ Factory عقد Exchange ويكتب عنوانه في السجل.