تحليل مشروع عملة داي Dia – DIA

آخر تحديث مايو 15, 2023

ماهي عملة داي Dia

داي هي عملة رقمية لامركزية مستقرة مقابل قيمة الدولار الأمريكي. تم إنشاؤه عبر Makers (MKR) Dai العملة المستقرة System، وهو يستخدم التداول بالهامش للاستجابة لظروف السوق المتغيرة والحفاظ على قيمتها مقابل العملات العالمية الرئيسية. على عكس العملات المستقرة الشهيرة الأخرى التي يتم دعم قيمتها مباشرة بالدولار الأمريكي، فهي مدعومة بضمانات تشفير يمكن عرضها علنًا على الاثيريوم بلوكتشين.

عملة Dia

باختصار، Dai هي عملة مستقرة لامركزية تم إنشاؤها بواسطة MakerDAO (MKR). واحد داي يساوي دولارًا أمريكيًا واحدًا (نسبة 1: 1) وسيظل كذلك دائمًا حتى يتم إخراج الرمز المميز من التداول.

تحافظ Dai على قيمة ثابتة بدون ثقة مركزية بطريقة ذكية وممتعة. يتحول بعد تغيرات السوق وبالتالي يحافظ على سعر ثابت مقابل العملات الرقمية الأخرى. يتم تسهيل العملية من خلال منصة Maker جنبًا إلى جنب مع رمز MKR وعقود CDP الذكية والعديد من آليات التثبيت الأخرى. ليست هناك حاجة لسلطة مركزية تشرف على العملات المستقرة ذات الضمانات الورقية مثل التيثر (USDT)، ولا يدعمها أي بنك تقليدي. يعيش المشروع بالكامل على سلسلة الاثيريوم بلوكتشين وعقودها الذكية، وهذا يجعل Dai عملة مستقرة غير موثوقة ولا مركزية لا يمكن إغلاقها أو مراقبتها.

استخدامات مشروع عملة داي

ستساوي قيمة داي واحد دولارًا واحدًا دائمًا.
لا يمكن لأي حكومة أو سلطة مركزية أخرى إغلاقها.
لا يمكن لأي فرد التحكم فيه.
مثل العملات الرقمية الأخرى، يمكن استبدالها مباشرة بتجاوز جميع الوسطاء.
يمكن تداولها بحرية مثل أي توكن آخر من نوع ERC-20.
إنه يجلب الاستقرار غير الموثوق به لنظام التشفير البيئي المتقلب.
يمكن لأي شخص من أي مكان في العالم استلامه وإرساله فقط عن طريق امتلاك محفظة الاثيريوم.

ما هي العملة المستقرة؟

العملة المستقرة هي عملة رقمية ترتبط قيمتها بأصول أقل تقلبًا مثل العملات الورقية، والضمانات، والعملات الرقمية الأخرى، وسلة من السلع في مؤشر أسعار المستهلك، والمعادن الثمينة أو النفط. حتى أن بعض مشاريع العملات المستقرة تحاول إصلاح قيمة ثابتة باستخدام الخوارزميات. الفكرة العامة للعملة المستقرة هي إنتاج أصل مشفر لا تكون قيمته عرضة للتقلبات الشديدة.

تشمل العملات المستقرة الأكثر شيوعًا التيثر (USDT) و TrueUSD (TUSD) و Dai (DAI) و Paxos Standard Token (PAX) و USD Coin (USDC) و Gemini Dollar (GUSD) وغيرها.

تلعب العملات المستقرة دورًا حيويًا في نظام العملات الرقمية. يمكن لأي شخص معهم:

امتلك مخزونًا ثابتًا للقيمة خلال فترات السوق المتقلبة.
استخدم عملة رقمية مستقرة للتحويلات والمدفوعات العالمية السريعة وغير القابلة للتغيير.
أرسل معاملات لا تخضع للرقابة إلى أي شخص لديه محفظة واتصال بالإنترنت.
إرسال مبالغ كبيرة من المال برسوم أقل.

كيف تختلف العملات المستقرة؟

هناك أربع فئات من العملات المستقرة:

فيات مضمونة. النوع الأكثر شيوعًا من العملات المستقرة. تعتمد جميعها تقريبًا على مؤسسات مركزية ويمكن أن تكون مركزية. أمثلة: Tether (USDT)، TrueUSD (TUSD)، USD Coin (USDC).
رقمية مضمونة. لا تعتمد العملات المستقرة ذات الضمانات الرقمية على البنية التحتية المالية التقليدية وتستخدم الأصول الرقمية كضمان. فهي أقل مركزية وشفافية، ولكنها أيضًا أكثر تعقيدًا من حيث التصميم. أمثلة: Dai (DAI) & Maker (MKR) ؛ Havven (HAV) & nUSD، Bitshares (BTS) BitUSD.
خوارزمية غير مضمونة. هذه هي عملات مستقرة تسعى إلى تحقيق الاستقرار باستخدام النماذج الاقتصادية القائمة على البرامج. إنها لا مركزية بطبيعتها، ولكنها أيضًا شديدة الخطورة ومعقدة، لأنها تحتاج إلى نمو مستمر للحفاظ على التوازن. أمثلة: الأساس، الكوالا، الكربون، الشظايا.العملات المستقرة الهجينة. هذه هي عملات مستقرة تعتمد على مزيج من الأساليب المذكورة أعلاه. أمثلة: Reserve، Saga، Aurora – Boreal.
تحت هذا التصنيف، يندرج داي في فئة العملات المستقرة المضمونة بالعملات الرقمية. يستخدم Maker (MKR) و Ether (ETH) للحفاظ على قيمة ثابتة

ما هو Maker (MKR)؟

الـ Maker (MKR) هي منظمة مستقلة لامركزية (DAO) مبنية على بلوكتشين الاثيريوم. وهي أيضًا عملة رقمية ورمزًا مميزًا للحوكمة. إنه مسؤول عن اثنين من الرموز المميزة – Makercoin (MKR) و Dai (DAI). تم إصدار كلاهما على الاثيريوم وفقًا لمعيار ERC-20.

تقوم شركة Maker (MKR) بمهمة إنشاء مجموعة من الأصول الرقمية اللامركزية الثابتة التي يمكن ربطها بعملات مختلفة، وذهب، وأدوات أخرى. تعد المنظمة واحدة من أولى الشركات التي تركز على الاثيريوم وكانت تعمل على التكنولوجيا قبل ظهور الاثيريوم. يتمتع الفريق بسمعة طيبة في مجال التشفير ويدعمه فيتاليك بوتيرين.

يتحمل حاملو Maker مسؤولية إدارة مخاطر نظام Maker، أو منطق الأعمال، أو سداد قروض Dai أو تحديد نسبة الديون. يمكن لكل حامل MKR التصويت على القرارات المهمة المتعلقة بالمنصة وإصدار DAI، بما في ذلك معايير المخاطر، والمعدلات المستهدفة، وحساسية تغذية الأسعار، وقرارات التسوية العالمية، والمزيد. إذا أراد المرء الحصول على قرض في Dai، فسيتم استخدام عملة Maker لدفع “رسوم الاستقرار”. لا يمكن استخراج عملات MKR وإحراقها في عملية التسوية. اعتبارًا من يناير 2019، يعد Dai المنتج الرئيسي لشركة Maker، ولكن الخطط المستقبلية تتضمن إضافة ربط عملات مختلف (على سبيل المثال، USD-DAI أو EUR-DAI)، وضمانة رموز ERC-20.

كيف تحافظ DAI على قيمتها؟

يستخدم Dai نظرية اللعبة ويوازن بعناية بين الحوافز الاقتصادية للحفاظ على قيمة 1 دولار بشكل مستمر. عندما ينخفض سعر Dai الفردي عن 1 دولار، يحفز النظام المستخدمين على زيادة السعر. عندما تكون قيمة داي واحدة أكثر من دولار واحد، تعمل الحوافز في الاتجاه المعاكس. في أي من هذه المناسبات، يمكن للجهات الفاعلة العقلانية جني الأموال بسبب تقلبات الأسعار. كلما انحرف داي عن المتوسط ، كانت هناك حوافز أفضل لإعادة السعر إلى دولار واحد.

بالإضافة إلى ذلك، دائمًا ما تكون عملات داي مغطاة بضمان إضافي. هذا يعني أنه بدلاً من دعم العملات المعدنية 1: 1 بأصولها الأساسية (إيثر في هذه الحالة)، تكون النسبة دائمًا أكثر من 1: 1. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة إيثر تساوي 100 دولار وكانت نسبة الضمان 150٪، فيمكنك إنشاء 66 داي.

من الناحية الفنية، يتلخص الأمر كله في التداول بالهامش باستخدام مراكز الديون المضمونة من الاثيريوم (CDP).

كيف تم إنشاء داي؟

بصفتها عملة مستقرة مضمونة بالعملات الرقمية، يتم ضمان Dai مع الاثيريوم. يمكن لأي حامل إيثر إنشاء داي باستخدام MakerDAO DApp.

أولاً، عليك إرسال إيثر الخاص بك إلى مركز الدين المضمون (CDP). في المقابل، ستحصل على جزء من داي. CDP هو عقد ذكي يعمل على بلوكتشين ويحكم إصدار Dai واسترداده. بعد حصولك على Dai مقابل ETH، فإن الطريقة الوحيدة لاستعادة Ether هي سداد DAI المقترض. يمكن أن تبدو عملية إصدار Dai المبسطة خطوة بخطوة كما يلي:

قام المستخدم بإيداع ETH (لنفترض أنه يساوي 200 دولار أمريكي).
يقوم بإصدار 100 DAI بقيمة 100 دولار مع نسبة ضمان 2: 1.
يسحب المستخدم DAI ويستخدمه كما يشاء.
عندما يريد المستخدم تبديل DAI مرة أخرى إلى ETH، يجب عليه أو عليها إعادة شرائها بنفس الفائدة 100 DAI +. اعتبارًا من يناير 2019، كان معدل الفائدة السنوي لشركة Dai هو 1٪.
يقوم المستخدم بدفع DAI بالإضافة إلى الفائدة المستحقة. تذهب رسوم الفائدة مباشرة إلى حاملي رموز MKR لصيانة النظام.
كما ترى، Dai هو قرض تم الحصول عليه مقابل الاثيريوم. مع MakerDAO، يمكن لمستخدمي ETH طلب قروض Dai مقابل ممتلكاتهم من إيثر. تبدأ العملية بتحويل مقتنيات ETH للمستخدم إلى رمز ERC-20 المسمى WETH (Wrapped الاثيريوم). عند القيام بذلك، تنضم WETH إلى مجموعة الاثيريوم، والتي يتم استخدامها كضمان لجميع رموز DAI التي تم إصدارها. يسمى المسبح PETH (مجمع ETH). بعد ذلك، يتم قفل PETH لإنشاء مركز دين مضمون (CDP)، ويتلقى المستخدمون رموز Dai المميزة التي يمكنهم استخدامها مجانًا.

تميل نسبة ديون CPD إلى الزيادة عند إنشاء Dai حتى تصل إلى حد ولا يمكن سحب المزيد من Dai مقابل CPD.

بالطبع، هذا شرح مبسط للآليات الكامنة وراء DAI. الخبر السار هو أن 99٪ من مستخدمي DAI ليسوا مضطرين إلى المرور بكل تعقيدات إصدار DAI وشرائه في البورصة فقط.

من أين تشتري عملة DAI؟

اعتبارًا من يناير 2019، يمكن تداول Dai في البورصات التالية:

HitBTC (مقترنة بـ BTC و ETH و USDT و TUSD و XRP و EURS و LTC و XMR و NEO و POA و EOS و BCH).
Bitfinex و Ethfinex (مقترنة بالدولار الأمريكي و BTC و ETH).
Coinhub (مقترن بـ BTC و ETH و LTC).
Coinsuper، شبكة Kyber (مقترنة بـ ETH).
Exmo (مقترنة بالدولار الأمريكي، الروبل الروسي، البيتكوين، الإيتريوم، MKR).
Bancor (مقترن بـ BNT).
Gate.io (مقترن بـ USDT).

يمكنك أيضًا الحصول على Dai باستخدام خدمات التبادل الفوري مثل Changelly.

أين تخزن عملة داي DAI؟

كل من DAI و Makercoin عبارة عن رموز الاثيريوم ERC20 ويمكن تخزينها في محافظ متوافقة مع ERC-20 مثل MyEtherWallet و Atomic و Exodus و Jaxx و Mist و Metamask وغيرها. للحصول على طبقة أمان إضافية، يمكنك أيضًا استخدام محفظة الأجهزة بواسطة Ledger أو Trezor.