بنك سيليكون فالي (وادي السيليكون) ماذا حدث بالتحديد؟

تم إغلاق بنك سيليكون فالي او وادي السيليكون في مارس 2023 من قبل إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا. كان احد الاسباب هو انخفاض قيمة الاستثمارات بشكل كبير وسحب المودعون مبالغ كبيرة من الأموال من بين عوامل أخرى. كان لإغلاق البنك تأثير كبير على الاقتصاد العالمي وبالخصوص العملات الرقمية والبيتكوين.

لقد حدث فشل البنوك مثل هذا من قبل، حيث كان هناك أكثر من 550 بنكًا اٌغلق بين عام 2001 وبداية عام 2023، لكن هذا كان البنك يستحق نشر التفاصيل بشكل خاص. لم يأتِ فقط في وقت كان فيه الكثير من الناس في الولايات المتحدة يخشون بالفعل الركود ، ولكنه كان أيضًا أكبر بنك يفشل منذ أن أغلقت واشنطن ميوتشوال أبوابها وسط الأزمة المالية لعام 2008.

ماهو بنك وادي السيليكون؟

بنك وادي السيليكون او سيليكون فالي Silicon Valley Bank (SVB) هو شركة تابعة لمجموعة SVB Financial Group وهو هو البنك السادس عشر في الولايات المتحدة، بلغت أصول البنك نحو 209 مليارات دولار في ديسمبر 2022. قدم بنك وادي السيليكون خدمات مصرفية للأعمال للشركات في كل مرحلة ، لكنه كان معروفًا بشكل خاص بخدمة الشركات الناشئة والشركات المدعومة من المشاريع.

 وفقًا لموقع الشركة على الويب ، فإن 44٪ من العروض العامة الأولية للرعاية الصحية والتكنولوجية المدعومة من المشروع في عام 2022 كانت من عملاء بنك سيليكون فالي.

ابتكر Bill Biggerstaff و Robert Medearis فكرة بنك سيليكون فالي من خلال لعبة بوكر. وفي عام 1983 افتتح الاثنان جنبًا إلى جنب مع الرئيس التنفيذي للبنك روبرت سميث أول فرع في سان خوسيه او كاليفورنيا. تم طرحها للاكتتاب العام في عام 1988 وانتقلت في عام 1989 إلى مينلو بارك في محاولة لترسيخ وجودها في عالم رأس المال الاستثماري.

نما بنك Silicon Valley في النهاية ليصبح أحد أكبر البنوك التجارية في الولايات المتحدة ، وشهد نموًا كبيرًا أثناء وبعد الوباء بين عامي 2019 و 2022 ، عندما تضاعف حجمه ثلاث مرات تقريبًا ، وارتفع في الرتب من المرتبة الرابعة والثلاثين إلى المرتبة السادسة عشرة.

لماذا فشل بنك سيليكون فالي؟

شهد بنك وادي السيليكون نموًا هائلاً بين عامي 2019 و 2022 ، مما أدى إلى امتلاكه قدرًا كبيرًا من الودائع والأصول. وبينما احتُفظ بمبلغ صغير من هذه الودائع نقدًا ، استخدم معظم الفائض في شراء سندات الخزانة وديون أخرى طويلة الأجل. تميل هذه الأصول إلى تحقيق عوائد منخفضة نسبيًا ولكن أيضًا مخاطر منخفضة نسبيًا.

ولكن مع زيادة الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة استجابةً لارتفاع معدلات التضخم ، أصبحت سندات بنك وادي السيليكون استثمارات أكثر خطورة. نظرًا لأن المستثمرين يمكنهم شراء السندات بأسعار فائدة أعلى ، فقد انخفضت قيمة سندات بنك وادي السيليكون.

أثناء حدوث ذلك ، واجه بعض عملاء بنك سيليكون فالي وكثير منهم في صناعة التكنولوجيا مشاكل مالية ، وبدأ العديد منهم في سحب الأموال من حساباتهم. لاستيعاب عمليات السحب الكبيرة هذه ، قرر بنك وادي السيليكون بيع بعض استثماراته ، لكن هذه المبيعات جاءت بخسارة. خسر بنك سيليكون فالي 1.8 مليار دولار وكان ذلك بداية النهاية للبنك.

يعتقد بعض الناس أن فشل بنك وادي السيليكون بدأ في وقت مبكر جدًا مع التراجع عن قانون دود-فرانك ، والذي كان اللائحة المصرفية الرئيسية التي تم وضعها موضع التنفيذ استجابة للأزمة المالية لعام 2008. كجزء من Dodd-Frank ، ستخضع البنوك التي لديها أصول تزيد عن 50 مليار دولار لرقابة وقواعد إضافية.

 لكن قانون النمو الاقتصادي والإغاثة التنظيمية وحماية المستهلك لعام 2018 ، الذي وقعه الرئيس دونالد ترامب ، غيّر هذا الشرط بشكل كبير. وبدلاً من تحديد الحد الأدنى عند 50 مليار دولار ، رفعه قانون 2018 إلى 250 مليار دولار. على الرغم من كونه البنك السادس عشر في الدولة ، لم يكن لدى بنك وادي السيليكون أصول كافية للخضوع للقواعد والرقابة الإضافية. إذا لم يتم تغيير العتبة أبدًا ، لكان من الممكن مراقبة SVB عن كثب من قبل المنظمين.

التأثير على المودعين والمستثمرين

تؤمن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الودائع المصرفية حتى 250000 دولار لكل مودع لكل بنك لكل فئة حساب. بمعنى آخر ، إذا كان لديك 250 ألف دولار في حساب بنك سيليكون فالي ، فستسترد كل أموالك.

لسوء الحظ ، احتفظت معظم الحسابات في بنك سيليكون فالي بأكثر من 250 ألف دولار من الودائع ، مما يعني أن معظم الأموال كانت غير مؤمنة. في معظم الحالات ، قد يعني هذا أن أصحاب الحسابات سيخسرون أي أموال تتجاوز هذا الحد.

للمساعدة ، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 12 مارس أنه سيطبق استثناء المخاطر النظامية ، مما يعني أن جميع المودعين سيصبحون كاملين ، حتى بالنسبة لتلك الصناديق غير المؤمنة. ومع ذلك ، لن يكون المستثمرون محظوظين. في حين أن FDIC يمكن أن تحمي المودعين من الخسائر ، فإنها لا تستطيع أن تفعل الشيء نفسه للمساهمين وحاملي الديون غير المضمونة. بمعنى آخر ، قد لا يسترد الأفراد والمؤسسات الذين يمتلكون أسهمًا في مجموعة SVB المالية أموالهم.

من دفع ثمن الإنقاذ في بنك سيليكون فالي

عندما انتشرت أنباء قرار المنظمين بجعل جميع المودعين كاملين ، تساءل الكثير على الفور عما قد يعنيه ذلك لدافعي الضرائب. عندما أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إعلانه ، أوضح أنه لن يتحمل دافعو الضرائب أيًا من الخسائر. وبدلاً من ذلك ، ستأتي الأموال من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، وهي الوكالة المكلفة بتأمين الودائع المصرفية. الأموال التي تستخدمها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية لتغطية تلك الخسائر تأتي من الأقساط الفصلية التي تدفعها جميع البنوك المؤمنة للوكالة.

ولكن سيكون من المبالغة في التبسيط القول إن دافعي الضرائب لن يتحملوا أيًا من الخسائر. على الرغم من أنك قد لا تدفع ثمن الخسائر مباشرة بأموال الضرائب الخاصة بك ، إلا أن بعض الخسائر قد تتساقط في النهاية. على سبيل المثال ، إذا كان على البنك الذي تتعامل معه أن يدفع أكثر مقابل تأمين الودائع ، فقد يفرض عليك سعر فائدة أعلى على القرض أو يدفع لك نسبة فائدة أقل في حساب التوفير الخاص بك.

خاتمة تفاصيل احداث وادي السيليكون

يمثل انهيار بنك سيليكون فالي او وادي السيليكون في مارس 2023 أكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008. ونظراً للمخاوف الحالية من حدوث ركود ، فقد أدى الانهيار إلى مزيد من زعزعة ثقة المستهلك في الاقتصاد. يذكرنا فشل البنك بأن هناك العديد من نقاط الضعف داخل النظام المصرفي ، بما في ذلك عدم وجود رقابة على البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار.

استجاب المنظمون الفيدراليون بسرعة لانهيار بنك سيليكون فالي ، وقاموا بتنفيذ العديد من الإجراءات لتقليل خسائر المودعين وتجديد الثقة في النظام المصرفي والاقتصاد بشكل عام.